Par simplification, les loyers se paient annuellement à terme échu (pour éviter le problème de rattachement des charges et produits). De manière arbitraire, le taux d'actualisation des dettes est fixé à 10 % (taux réel de l'intégralité du contrat de crédit-bail). L'incidence fiscale est ignorée.

La période de location est comptabilisée chez le locataire ainsi que l'option d'achat. A l'origine, le bien à l'actif et la dette au passif ont une valeur égale à l'actualisation des redevances et de l'option d'achat.

Ce modèle ne fonctionne pas dans le cas d'une location simple car :

• La durée de location est très inférieure à celle du bien,
• Il n'y a pas de paiements obligatoires (ou leur valeur est très inférieure à celle du bien),
• Il n'y aura jamais transfert de propriété.

Sa comptabilisation sera donc identique à celle du modèle de location pure.

Dans le cadre de notre exemple, les critères de classement (présomptions simples) listés par l'IAS 17 pour classer le contrat obligent à le considérer comme une location pure.

Si plusieurs modèles se révèlent satisfaisants dans le cadre d'un contrat de crédit-bail (ou de location-vente), un seul, celui du droit d'usage, permet de comptabiliser un actif lorsque les termes du contrat sont ceux d'une location simple de longue durée (plus d'un an).

Si la plupart des contrats de location courants sont à court terme et relèvent dans tous les cas du modèle comptable 3 (location pure), certains actifs sont loués pour de longues périodes et le droit du locataire représente une valeur importante et significative pour analyser ses moyens de production. Ce peut être le cas d'avions, de bateaux ou, plus généralement, du droit au bail souscrit par le premier occupant (puisque la valeur de cession s'écrit chez le cessionnaire).

On comprend alors pourquoi ce modèle 1 du droit d'usage est celui que le Board explore actuellement. Pour le moment (Update d'avril 2007), il hésite entre une refonte complète de l'IAS 17 ou de simples amendements (procédure beaucoup plus souple, rapide… et discrète). C'est d'ailleurs sur cette seconde possibilité (amendements) qu'il a confié un travail d'analyse à son personnel. Ce projet devrait également être étendu à tous les contrats qui confèrent un droit d'usage (prêts, mise à disposition par exemple).